财务报告是分析公司的起点。投资者应深入了解行业和企业的特点,然后结合财务报告数据做出正确的决定。由于资产负债表反映了企业的整体资产、负债和净资产,如果你想知道当年或近期的损益,主要取决于企业的利润表,包括企业的营业收入和非营业收入,以及企业的成本和费用,最终内容是企业的利润。如何快速判断上市公司财务报表的真实性?如何从财务报表中判断公司存在哪些问题?如何快速判断上市公司财务报表的真实性?
普通投资者没有专业的财务知识和证券知识,如何在短时间内看到上市公司的财务欺诈。可以看出,康德新主要是在库存和货币资金上作弊,然后虚构收入和利润。所谓虚假销售收入和采购的上下游客户一般是股东的关联方,即在上市公司系统中周转,或占用资金或收回货款。因此,虽然现金流量表看起来有些波动,但整体操作系统看起来相对正常。资源及其分布由企业控制。注意资产的流动性分布和比例结构。如流动性高的现金、应收账款、存货比例等。债务:企业未来偿还债务及清偿时间。注意债务结构和偿付期限。例如,短期贷款不多,有多少债务急于偿还。反映企业的直接经营能力。换句话说,创造收入本的能力。
如果企业贷款成本高,通常是危机信号。假如一个企业有更多的货币资金,但仍以相对较高的利率借款,那一定是鬼魂。观察负债的构成,是有息负债(企业借钱)还是无息负债。负债率应与同期、同行业其他企业进行比较。对有息负债率较高的企业保持警惕:如果有息负债超过总资产的60%,企业将更加激进。如遇宏观或行业突变,企业更有可能陷入困境。因此,必须分享大量的产品。一旦产品销量下降,单位产品分摊的固定成本将使企业更容易陷入亏损的泥潭。轻资产公司避免了高固定成本,其产品或服务的成本主要是可变成本。即使市场低迷,成本也会随着销量的下降而下降,使企业更容易在逆境中保持盈利能力。正常情况下,应收款不得超过营业收入增长。如果发生,一般表明企业可能会采取更激进的销售政策,这不是一个好迹象。这里要注意绝对金额,增长很大,但绝对金额很小,不用担心。
投资者不仅要看数字大小,还要比较历史变化。营业利润率的上升主要取决于价格的上涨、成本的下降或成本控制的有效性?最后一步是通过传统的指标分析来帮助了解企业。指标分析主要帮助我们全面了解企业的各个方面。常用指标主要衡量企业的盈利能力、经营效率、财务风险和增长能力。总之,很难快速判断上市公司财务报表的欺诈行为,尤其是对于没有财务专业知识的普通投资者。
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